物語は、露天風呂からエロス加速。美月が「お帰りなさい… こんなところで再会なんて」と、浴衣の胸元をゆるめて巨乳をチラ見せ。拓也の指が美月の秘部を弄ると、膣内は即熱く濡れ、「あっ、拓也くんの指、昔より太くて… 美月のまんこ、ほじくってイカせて、幼なじみじゃ我慢できない」と喘ぎ、湯船で潮吹き絶頂。貸切露天で純潔喪失へ。美月が拓也に跨がり、「若女将のサービス、特別ですよ」と騎乗位で挿入。膣壁が肉棒をギュウギュウ締め上げ、「はぁんっ、拓也くんの太いチンポで子宮壊れて… もっと激しく突いて、中出しで美月孕ませてぇ」と湯けむりの中で腰を振り連続絶頂。

夜の廊下でエスカレート。美月を壁に押しつけバックでアナル開発し、「美月の2穴、幼なじみの形に染めてやる」と腸壁を突き上げ2度目の射精。美月は悶絶し、「お尻まで熱い精液… 美月の体、拓也くんの秘湯オナホよ」と精液を垂らす。クライマックスは、再び露天風呂での騎乗位連発。美月が自ら腰を振り、「拓也くんのチンポで美月の若女将穴壊して… 3回目の中出しで永遠の秘湯」と絶叫。拓也の連続射精で体を白く染め、秘湯旅館が過激な幼なじみハーレムに変わる。上巻は、湯けむりと再会の甘さがエロスで視聴者を悶絶させる。